تُعد نسبة دوران الحسابات الدائنة مقياسًا ماليًا مهم جدًا يوفر نظرة ثاقبة لكفاءة الشركة في سداد مستحقات مورديها. تعتبر هذه النسبة ضرورية للشركات التي تهدف إلى الحفاظ على علاقات جيدة مع البائعين مع إدارة تدفقاتها النقدية بفعالية.
سنتعرف على أهمية نسبة دوران الحسابات الدائنة وكيفية حسابها وتفسيرها وتطبيقها في إدارة الأعمال.
تعريف نسبة دوران الحسابات الدائنة Accounts Payable Turnover Ratio
تقيس نسبة دوران الحسابات الدائنة عدد المرات التي تدفع فيها الشركة مورديها خلال فترة محددة قدرها سنة. توفر هذه النسبة مؤشرًا على سيولة الشركة وكفاءتها التشغيلية على المدى القصير. وتُحسب باستخدام الصيغة التالية:
نسبة دوران الحسابات الدائنة = تكلفة البضائع المباعة COGS ÷ متوسط الحسابات الدائنة
نسبة دوران الحسابات الدائنة = متوسط الحسابات الدائنة ÷ تكلفة البضائع المباعة
تُشير كل منها:
- تكلفة البضائع المباعة COGS: تشمل تكلفة البضائع المباعة النفقات المباشرة التي ترتبط بإنتاج المنتجات في الشركة.
- متوسط الحسابات الدائنة: تعبّر عن متوسط مبلغ الحسابات المستحقة الدفع خلال الفترة، ويُحسب من خلال:
متوسط الحسابات الدائنة = مجموع أرصدة الحسابات الدائنة في البداية والنهاية ÷ مقسومًا على اثنين.
تُشير نسبة دوران الحسابات الدائنة إلى عدد المرات التي تسدد الشركة ديونها للموردين في السنة. على سبيل المثال، نسبة دوران الحسابات الدائنة البالغة 6 تعني أن الشركة تدفع متوسط حساباتها المستحقة الدفع ست مرات في السنة.
إقرأ أيضًا: ما هي الكفاءة التشغيلية للشركات الاستثمارية؟ وكيف يمكن تحسينها؟
أمثلة تطبيقية على نسبة دوران الحسابات الدائنة
هناك مجموعة من التطبيقات العملية التي توضح تأثير نسبة دوران الحسابات الدائنة، نذكر منها:
- سلسلة البيع بالتجزئة
تُظهر سلسلة البيع بالتجزئة التي تبلغ نسبة دوران الحسابات الدائنة 9 بأن الشركة تدفع متوسط حساباتها مستحقة الدفع تسع مرات في السنة. بناء على ذلك فإن للشركة إدارة فعالة للذمم الدائنة وعلاقات قوية مع الموردين. تفاوضت الشركة على شروط ائتمانية مواتية مع مورديها للاستفاد من التكنولوجيا لأتمتة عمليات الدفع، مما يضمن الدفع في الوقت المناسب وتحسين التدفق النقدي.
- شركة التصنيع
تحدد شركة التصنيع ذات نسبة دوران الحسابات الدائنة المنخفضة من 7 إلى 4 على مدار عامين المشكلات المحتملة في عمليات الدفع الخاصة بها. حققت الشركة ووجدت أن الانكماش الاقتصادي أدى إلى مشاكل في التدفق النقدي؛ مما تسبب في تأخير مدفوعات الموردين. تهدف الشركة إلى تحقيق الاستقرار في معدل دورانها والحفاظ على علاقات جيدة مع الموردين من خلال إعادة التفاوض على شروط الائتمان وتنفيذ ممارسات أفضل لإدارة التدفق النقدي.
- شركة التكنولوجيا
تدرك شركة التكنولوجيا التي تتمتع بمعدل دوران منخفض للحسابات الدائنة البالغ 3 بأنها تعمل على تعظيم استخدام شروط الائتمان للحفاظ على النقد. بالمقابل، ساعدت هذه الإستراتيجية في إدارة التدفق النقدي، لأن الشركة تدرك الحاجة إلى موازنتها مع الحفاظ على علاقات قوية مع الموردين. قررت الشركة تطبيق خصومات على الدفع المبكر للموردين الرئيسيين، مما أدى إلى تحسين معدل دورانها إلى 5 مع الاستفادة من وفورات التكلفة.
تفسير نسبة دوران الحسابات الدائنة
لا يقتصر تفسير نسبة دوران الحسابات الدائنة على مجرد تحليل القيمة العددية لهذه النسبة، بل يتطلب تحليلًا شاملًا يشمل أيضًا دراسة اتجاهات هذه النسبة على مدار فترات زمنية مختلفة، نذكر منها:
- نسبة دوران الحسابات الدائنة المرتفعة
تُشير نسبة دوران الحسابات الدائنة المرتفعة إلى أن الشركة تدفع لمورديها بسرعة وكفاءة. يدل ذلك على السيولة القوية والعلاقات الجيدة مع الموردين وإدارة الحسابات الدائنة بكفاءة. مع ذلك، تشير النسبة المرتفعة كثيرًا إلى أن الشركة لا تستفيد من شروط الائتمان كاملةً، مما يؤدي إلى ضياع فرص إدارة التدفق النقدي بطريقة أفضل.
- نسبة دوران الحسابات الدائنة المنخفضة
تشير نسبة دوران الحسابات الدائنة المنخفضة إلى أن الشركة تستغرق وقتًا أطول للدفع لمورديها. يُشير ذلك إلى مشاكل التدفق النقدي، أو عدم الكفاءة في عمليات الدفع، أو القرار الاستراتيجي للشركة لتعظيم استخدام شروط الائتمان. تؤدي النسب المنخفضة المستمرة إلى الإضرار بالعلاقات مع الموردين وتؤدي إلى شروط ائتمانية أقل مواتاة في المستقبل.
- تحليل الاتجاه الخاص بالشركة
يوفر تحليل اتجاه نسبة دوران الحسابات الدائنة نظرة ثاقبة لأداء الشركة مع مرور الوقت. يشير اتجاه التحسن إلى الإدارة الجيدة للذمم الدائنة، بالمقابل، يشير الاتجاه التنازلي إلى مشكلات محتملة تحتاج إلى معالجة. كما تساعد موازنة نسبة دوران الحسابات الدائنة مع متوسطات الصناعة والمنافسين على قياس الأداء. فهو يوفر منظورًا واسعًا حول ممارسات إدارة الذمم الدائنة للشركة ويحدد مجالات التحسين في الشركة.
أهمية نسبة دوران الحسابات الدائنة في تقييم الشركة
تُعد نسبة دوران الحسابات الدائنة مقياسًا حيويًا في تقييم الشركة لعدة أسباب:
- تقييم السيولة المالية للشركة
تساعد نسبة دوران الحسابات الدائنة على تقييم سيولة الشركة على المدى القصير من خلال الإشارة إلى مدى سرعة الشركة في الدفع لمورديها. تدل النسبة المرتفعة على أن الشركة تدفع لمورديها على الفور، مما يعكس سيولة جيدة.
- الكفاءة التشغيلية للشركة
توفر هذه النسبة نظرة ثاقبة للكفاءة التشغيلية للشركة. تشير نسبة الدوران العالية إلى الإدارة الفعالة للذمم الدائنة والعلاقات الجيدة مع الموردين، أما النسبة المنخفضة تشير إلى عدم الكفاءة أو مشاكل السيولة المحتملة.
- الجدارة الائتمانية للشركة
يستخدم الموردون والدائنون نسبة دوران الحسابات الدائنة لتقييم الجدارة الائتمانية للشركة. تشير النسبة المرتفعة إلى أن الشركة موثوقة ويمكنها الوفاء بالتزاماتها في الوقت المحدد، مما يعزز سمعتها وجدارتها الائتمانية.
- إدارة التدفق النقدي
يمكن للشركات الحصول على فهم أفضل لإدارة تدفقاتها النقدية من خلال تحليل هذه النسبة. تساعد الإدارة الفعالة للحسابات الدائنة في تحسين التدفق النقدي، مما يضمن حصول الشركة على سيولة كافية للوفاء بالتزاماتها المالية الأخرى.
- قياس الأداء للشركة
يساعد موازنة نسبة دوران الحسابات الدائنة مع متوسطات الصناعة أو البيانات التاريخية الشركات على قياس أدائها. يمكن لهذه الموازنات تحديد مجالات التحسين والمساعدة في تنفيذ أفضل الممارسات.
العوامل المؤثرة على نسبة دوران الحسابات الدائنة
تعد نسبة دوران الحسابات الدائنة مقياسًا حيويًا للشركات، مما يعكس كفاءتها في إدارة المدفوعات للموردين. تشير نسبة الدوران المرتفعة إلى قدرة الشركة على تسوية التزاماتها على الفور، والاستفادة من شروط الائتمان المواتية وتحسين التدفق النقدي. يمكّن فهم العوامل المؤثرة على هذه النسبة الشركات من تطوير ممارسات الدفع الإستراتيجية التي توازن بين علاقات الموردين والحكمة المالية. هناك بعض المحركات الرئيسية لنسبة دوران الحسابات الدائنة، نذكر منها:
- التفاوض على شروط الائتمان
تؤثر الشروط المتفاوض عليها مع الموردين مباشرةً على نسبة دوران الحسابات الدائنة، وخاصة مواعيد الدفع وعروض الخصم من خلال التفاوض على شروط الدفع المواتية؛ لأن تأمين شروط الدفع الأطول، مثل صافي 60 أو صافي 90 يومًا، يسمح للشركة بالاحتفاظ بالنقد لفترة أطول، مما يؤدي إلى تحسين نسبة دوران الأعمال. مع ذلك، من الضروري الموازنة بين هذه الميزة والخسارة المحتملة لخصومات الدفع المبكر التي يقدمها بعض الموردين. يتطلب تحقيق التوازن بين شروط الدفع المواتية وتعظيم خصومات الدفع المبكر دراسة متأنية لحالة التدفق النقدي للشركة والعلاقات مع الموردين.
كما يمكن الاستفادة من خصومات الدفع المبكر التي يقدمها الموردون لتحسين نسبة دوران الأعمال. يمكن للشركات تحقيق وفورات كبيرة في التكاليف وربما تحرير الأموال النقدية لتلبية الاحتياجات التشغيلية الأخرى من خلال تسوية الفواتير على الفور. مع ذلك، من الضروري ضمان معالجة الفواتير في الوقت المناسب وإدارة التدفق النقدي بكفاءة للاستفادة من هذه الخصومات.
- تبسيط ممارسات الدفع للزبائن والموردين
تشمل ممارسات الدفع الفعالة العمليات والإجراءات الداخلية المتعلقة بتسوية الفواتير مع الموردين لمعالجة الفواتير في الوقت المناسب؛ لأن هذه الممارسات تُقلل مدة المعالجة الداخلية السريعة لفواتير الموردين في المدفوعات وتضمن الالتزام بالشروط المتفاوض عليها. يمكن أن يؤدي تنفيذ سير عمل فعال للموافقة على الفواتير وأدوات التشغيل الآلي إلى تسريع عملية الدفع كثيرًا.
كما تحافظ هذه الممارسات على التواصل المفتوح مع الموردين فيما يتعلق بجداول الدفع والتأخيرات المحتملة، ويعزز العلاقات الإيجابية ويتجنب سوء الفهم. يسمح التواصل المبكر للموردين بتخطيط التدفق النقدي الخاص بهم وفقًا لذلك ويقلل من مخاطر توتر العلاقات بسبب التأخر في الدفع.
- إدارة التدفق النقدي للشركة
تُعد الإدارة الفعالة للتدفقات النقدية أمرًا مهمًا لضمان حصول الشركة على سيولة كافية للدفع لمورديها في الوقت المحدد من خلال التنبؤ بالتدفقات النقدية؛ إذ يتيح التنبؤ الدقيق بالتدفقات النقدية الداخلة والخارجة المستقبلية التخطيط الاستراتيجي، ويضمن توفر الأموال الكافية للوفاء بالتزامات الدفع للموردين. يمكن لأدوات النمذجة المالية وتقنيات التنبؤ بالتدفق النقدي أن تساعد الشركات على توقع النقص المحتمل وإدارة تدفقاتها النقدية مسبقًا.
كما تحتاج الشركات إلى تحديد أولويات المدفوعات للموردين المهمين الذين يعتبرون ضروريين خلال فترات التدفق النقدي الضيق للحفاظ على العمليات. يوجه تطوير إطار واضح للأولويات استنادًا إلى عوامل، مثل، أهمية المورد وشروط العقد قرارات الدفع خلال الفترات المالية الصعبة.
- الظروف الاقتصادية للشركة
يمكن أن تؤثر البيئة الاقتصادية الواسعة على قدرة الشركة على الوفاء بالتزامات الدفع الخاصة بالموردين، فيمكن أن يؤدي الانكماش الاقتصادي إلى انخفاض المبيعات وقيود التدفق النقدي، وتضطر الشركات إلى تأخير المدفوعات للموردين كاستراتيجية للحفاظ على النقد، مما يؤدي إلى انخفاض نسبة دوران الحسابات المستحقة الدفع. خلال فترات الركود، من الضروري الحفاظ على التواصل المفتوح مع الموردين، وشرح أي تأخير في الدفع، والتفاوض على ترتيبات الدفع البديلة إذا لزم الأمر.
كما تُشير الظروف الاقتصادية المزدهرة إلى تحسين التدفق النقدي للشركات. إذ تسمح زيادة المبيعات والإيرادات للشركات بتسوية فواتير الموردين سريعًا، مما يؤدي إلى ارتفاع نسبة دوران الحسابات الدائنة. مع ذلك، من الضروري تجنب تمديد شروط الدفع كثيرًا خلال الأوقات المزدهرة للحفاظ على علاقات صحية مع الموردين.
- معايير الصناعة الخاصة بالشركة
تلعب معايير وممارسات الصناعة فيما يتعلق بشروط الائتمان ودورات الدفع دورًا في تفسير نسبة دوران الحسابات الدائنة، إذ توفر موازنة نسبة دوران الحسابات الدائنة للشركة مع معايير الصناعة سياقًا لتقييم ممارسات الدفع الخاصة بها. تشير النسبة القليلة موازنةً مع متوسط الصناعة إلى عمليات دفع غير فعالة أو شروط دفع مفرطة في المحافظة. يمكن العثور على معايير الصناعة في المنشورات المالية أو تقارير اتحادات الصناعة.
كما يوفر فهم دورات الدفع السائدة داخل الصناعة رؤى قيمة للتفاوض بشأن شروط الائتمان وتطوير استراتيجيات الدفع. يمكن للشركات الاستفادة من هذه المعرفة لمواءمة ممارسات الدفع الخاصة بها مع معايير الصناعة مع الحفاظ على نسبة دوران جيدة للحسابات الدائنة.
تحسين إدارة الحسابات الدائنة
يمكن للشركات تطوير استراتيجية شاملة لإدارة وتحسين الحسابات الدائنة من خلال فهم الدوافع الرئيسية لنسبة دوران الحسابات الدائنة. يجب أن تشمل هذه الاستراتيجية ما يلي:
- التفاوض على شروط ائتمانية مواتية مع الموردين، وتحقيق التوازن بين الجداول الزمنية للدفع وخصومات الدفع المبكر.
- تنفيذ عمليات دفع فعالة من خلال معالجة الفواتير في الوقت المناسب والتواصل الاستباقي مع الموردين.
- الحفاظ على إدارة التدفق النقدي الفعالة من خلال التنبؤ الدقيق وتحديد أولويات المدفوعات.
- تكييف ممارسات الدفع على أساس الظروف الاقتصادية السائدة.
- موازنة نسبة دوران حسابات الشركة الدائنة بمعايير الصناعة.
يمكن للشركات تحقيق توازن استراتيجي بين تعظيم فوائد التدفق النقدي والحفاظ على علاقات إيجابية مع الموردين من خلال تنفيذ هذه الاستراتيجيات؛ لأنها تؤدي إلى تحسين العلاقات مع الموردين من خلال المدفوعات السريعة والتواصل المفتوح لتعزيز الثقة وحسن النية، ممّا يُؤدي إلى الحصول على شروط ائتمانية أفضل وأسعار ملاءمة في المستقبل. كما يمكن أن تؤدي الاستفادة من خصومات الدفع المبكر إلى تحقيق وفورات كبيرة في التكاليف، مما يقلل من اعتماد الشركة على التمويل الخارجي وتحسين الصحة المالية العامة.
بالإضافة إلى ذلك تعمل عمليات الدفع المبسطة على تقليل الأعباء الإدارية وتحرير الموارد للأنشطة التشغيلية الضرورية الأخرى، وتعزيز المرونة المالية؛ لأن الإدارة الفعالة للحسابات الدائنة تضمن الدفع في الوقت المناسب للموردين، مما يُقلل من مخاطر غرامات التأخر في السداد والنزاعات القانونية المحتملة.
خاتمة
تعد نسبة دوران الحسابات الدائنة مقياسًا حاسمًا لتقييم كفاءة الشركة في إدارة حساباتها الدائنة. توفر هذه النسبة رؤى قيمة حول السيولة والكفاءة التشغيلية والعلاقات مع الموردين من خلال قياس مدى سرعة قيام الشركة بسداد مستحقات مورديها. يُعزز فهم العوامل المؤثرة على النسبة، وتفسير اتجاهاتها، وتنفيذ استراتيجيات لتحسينها التدفق النقدي للشركة والفعالية التشغيلية كثيرًا.
بالنسبة للشركات، يعد الحفاظ على نسبة دوران صحية للحسابات الدائنة أمرًا ضروريًا لضمان الاستقرار المالي ودعم النمو. يمكن للشركات اتخاذ قرارات مستنيرة، وتحسين ممارسات إدارة الذمم الدائنة، وتحقيق النجاح على المدى الطويل في نهاية المطاف من خلال الاستفادة من هذا المقياس. تعد نسبة دوران الحسابات الدائنة بمثابة أداة حيوية للحفاظ على صحة مالية قوية وزيادة الربحية.
