كيف نفهم الميزانية العمومية للشركة؟

تنشر الشركات الكبرى و المصدرة للأسهم بياناتها وتقاريرها المالية للعامة بهدف زيادة الشفافية فيما بينهم، وإتاحة المعلومات للمستثمرين وأصحاب المصالح كالجهات الإشرافية، والمقرضين، وغيرهم.

في كل بلد توجد معايير إلزامية لإعداد البيانات المالية، وتكون تلك المعايير إما مفروضةً من الجهات الإشرافية محليًا، أو تكون دولية ومتبناةً من قبل الجهات الإشرافية.

تتبنى غالبية دول العالم المعايير الدولية للتقارير المالية IFRS الصادرة عن مجلس المعايير المحاسبية الدولي IASB، فإما أن يجري تبنيها كما أصدرت أو تدخل بعض التعديلات عليها بما يتوافق مع بيئة العمل المحلية، وفي حين تفرض الولايات المتحدة معايير المحاسبية المقبولة عمومًا GAAP والصادرة عن مجلس معايير المحاسبة المالية FASB.

تشمل البيانات المالية القوائم المالية التي تتألف من أربع قوائم وهي:

1. قائمة المركز المالي Balance Sheet.
2. قائمة الدخل Income Statement.
3. قائمة التدفقات النقدية Cash Flow Statement.
4. قائمة التغيرات في حقوق الملكية Statement Of Changes In Equity.

وتعرض القوائم على شكل موجز مختصر لكي يقرأ المستخدم الإيضاحات المتممة والافصاحات لتكتمل الصورة لديه.

عناصر قائمة المركز المالي

سنتعرف في هذا المقال كيفية فهم الميزانية باسم قائمة المركز المالي، إذ تتألف من ثلاثة أقسام أساسية وهي:

1. الأصول Assets

تعرف بأنها الموارد الاقتصادية المسيطر عليها من قبل المنشأة، وأنها موارد اقتصادية تستعمل في توليد منافع اقتصادية محتملة. ترتب الأصول تبعًا للسيولة من الأعلى إلى الأدنى كما في المؤسسات المالية، أو تبعًا لتصنيفين أساسيين وهما:

1. الأصول المتداولة Current Assets

الأصول المتداولة هي الأصول التي يمكن بيعها أو تحويلها إلى نقود بسرعة وسهولة. يتوقع بأن يعترف بهذه الأصول أو تستهلك أو تقتنى بغرض البيع، وكل ذلك ضمن دورة التشغيل العادية وهي غالبًا تمتد حتى سنة كاملة. اقتنيت لهدف أساسي وهو البيع. تكون نقدية أو شبه نقدية، شرط ألا تكون مقيدة الاستعمال، ومن هذه الأصول نذكر:

• المخزون: هي الأصول المقتناة بهدف البيع ضمن العمليات الاعتيادية للمؤسسة أو التي تكون قيد التصنيع للبيع، أو تكون على شكل لوازم أو مواد تدخل ضمن عملية الإنتاج بهدف تقديم خدمة أو سلعة، ولا يجب أن تضم مستودعات أو مخازن المؤسسة، مثل قطع الغيار الخاصة بسيارات المؤسسة.

• الذمم المدينة والزبائن: تضم الذمم المستحقة على الزبائن مقابل الحصول على سلعة أو خدمة من المؤسسة ضمن العمليات الاعتيادية للمؤسسة. 

• أصول مالية للمتاجرة: تشمل الأسهم المقتناة عادةً من أجل البيع والشراء ضمن فترات قصيرة بهدف الحصول على مكاسب من فروقات الأسعار فقط، وتسمى بالأصول المالية المسجلة بالقيمة العادلة من خلال الأرباح والخسائر.

• الأموال النقدية وشبه النقدية: تضم النقدية النقد في الصناديق أو الحسابات الجارية عادةً لدى المؤسسات أو المصارف المالية، وتضم شبه النقدية الأصول سريعة التحويل إلى نقد ولا تحمل مخاطر للتغير في الأسعار عند البيع، على سبيل المثال، أذونات الخزينة الحكومية قصيرة الأجل، أو شهادات الإيداع أو الأوراق التجارية.

2. الأصول غير المتداولة Non-Current Assets

هي الأصول غير المتداولة هي الأصول التي لا يمكن بيعها أو تحويلها إلى نقود بسرعة وسهولة، وتشمل عادة الأصول التي تستخدم للإنتاج والعمليات التجارية للشركة والتي تستخدم لفترات طويلة.

1. المصانع والعقارات والمعدات

تعرف بأنها الأصول الملموسة التي يتوقع بأن تستعمل لفترة أطول من فترة التقرير المالي أي الفترة التي تغطيها القوائم المالية، وهي سنة في أغلب الأحيان، وهي أيضًا مقتناة بهدف الاستعمال لإنتاج الخدمات أو السلع بغرض البيع أو التأجير، أو لاستعمالات إدارية، ويشار إليه عادةً بمصطلح الأصول الثابتة.

2. الأصول المعنوية والشهرة

هي الأصول غير النقدية وغير المادية أو ملموسة، على سبيل المثال، حقوق النشر، وبراءات الاختراع، والعلامة التجارية، والبرمجيات، والقوائم الزبائن وغيرها. تنشأ الشهرة من العلاوة التي تدفع عند الاستحواذ على مؤسسة أخرى فيما يعرف عنها بتجميع الأعمال، وتمثل الشهرة المنافع المستقبلية المتوقعة الناشئة عن الأصول الأخرى التي لم يستطع فصلها والاستحواذ عليها خلال تجميع الأعمال.

3. الأصول المالية بالتكلفة المطفئة

هو مصروف الإطفاء لإصول غير ملموسة لها عمر تاريخي محدد وتطفئ تكلفتها على عمرها بطريقة القسط الثابت، على سبيل المثال، براءة الاختراع التي يكون عمرها محدد ولنفترض عشر سنوات فيكون إطفاء المبلغ على العشر سنين. والتكلفة المطفئة هي الأصول المالية عمومًا بأبسط أشكالها، أي الأصول النقدية أو أدوات الملكية لمؤسسة أخرى، أو حقوق تعاقدية لأخذ أو تبادل أصول مالية من مؤسسة أخرى. على سبيل المثال، اقتناء السندات أو منح القروض، وذلك على طول عمر الأصل المالي، إضافةً لعدم وجود نية أو توقع لبيع الأصل خلال الظروف الاعتيادية للمؤسسة.

4. الأصول المالية المتاحة للبيع

هي الأصول المالية المقاسة بالقيمة العادلة ضمن الدخل الشامل، وهي ببساطة أصولٌ مالية مقتناة من أجل الحصول على التدفقات النقدية التعاقدية والبيع، على سبيل المثال؛ اقتناء بعض أنواع السندات بهدف الحصول على إيراد الفوائد وبيعها عندما تزداد قيمتها أو عندما تواجه المؤسسة مشكلةً في السيولة، أو اقتناء بعض أنواع الأسهم بهدف الحصول على مكاسب من ارتفاع قيمتها بعد مدة يمكن أن تكون طويلة مثلاً؛ اقتناء أسهم شركات ناشئة.

5. الأصول الضريبية المؤجلة

هي الأصول التي تنشأ من الاختلاف المؤقت بين المؤسسة والسلطات الضريبية، فيمكن أن تسجل المؤسسة مصروفًا في سنة محددة ولا تقبله السلطة إلا في فترة أخرى؛ فينشأ لدى المؤسسة التزامٌ ضريبيٌ أعلى مما يجب أن تدفعه، أو تواجه المؤسسة سنةً خاسرة. يولد الاختلاف أو الخسارة للمنشأة تخفيضًا لالتزاماتها الضريبة في المستقبل في حال كان القانون يسمح بذلك، وهناك امكانية عالية للحصول على تلك التخفيض الضريبي.

2. الخصوم Liabilities

تُعرف الخصوم Liabilities بأنها المستحقات المالية التي يجب على الشركة سدادها للجهات الأخرى، تبعًا للإطار المفاهيمي للمعايير الدولي للتقارير المالية ومن الأمثلة على البنود الأساسية للخصوم (الالتزامات) وحقوق الملكية وأهم البنود الفرعية مثلما ورد في قوائم الشركات التجارية والصناعية: تنقسم التزامات إلى التزامات متداولة وغير متداولة، وذلك تبعًا من الأقصر أجل إلى الأطول أجل.

1. الخصوم المتداولة Current Liabilities

هي الخصوم التي يتوقع تسويتها أثناء فترة الاثني عشر شهرًا أو خلال دورة أعمال المنشأة من فترة التقرير المالي أي خلال السنة المالية، وتشمل الخصوم المتداولة المكونات الآتية:

1. الذمم الدائنة للموردين Accounts Payable: تضم الخصوم الناشئة للحصول على الخدمات والسلع من قبل المنشأة خلال النشاط الاعتيادي لها، ويحرر صاحب الدين على المنشأة ما يسمى أوراق الدفع Note Payable.
2. الأقساط المستحقة على المنشأة ضمن السنة المالية من الديون طويلة الأجل Current Portion Of Long-Term Borrowing، إضافةً إلى الديون التي تسوى ضمن السنة المالية أي الديون قصيرة الأجل.
3. الدفعات المقدمة Advances والتي تحصل عليها المنشأة مقابل تقديمها خدمات وسلع لاحقًا، وتسمى أحيانًا الإيرادات غير المكتسبة Unearned Revenues.
4. المخصصات والمؤونات Provision: وهي الخصوم غير المؤكدة سواءً في موعد التسليم أو المبلغ ولكن احتمالية حدوثها مرتفعًا. مثل الضمان للمنتجات بعد البيع التي تقدمها المنشأة لعملائها.
5. الخصوم المالية Financial Liabilities: وتسمى أيضًا الالتزامات المالية يمكن أن تصنف إجمالًا ضمن مقاسة بالقيمة العادلة ضمن الأرباح والخسائر والتي تعدل قيمتها تبعًا لقيمتها في السوق غالبًا أو بالتكلفة المطفأة. وتضم الخصوم المتداولة منها والتي تقاس بالقيمة العادلة؛ الخصوم الناتجة عن الدخول في عقود مشتقات مالية والتي تعرف عادة بالمراكز السالبة للمشتقات.
6. تشمل الخصوم المتداولة توزيعات الأرباح المستحقة التوزيع المترتبة على المنشأة بعد الإفصاح عنها من قبل الإدارة، ومنافع الموظفين المستحقة وغير المدفوعة، وكذلك تضم المصاريف التي تستحق على المنشأة خلال السنة المالية لكن لم يحن موعد سدادها أو لم تسدد بعد، على سبيل المثال، مصاريف الفوائد أو الإيجار أو الضرائب؛ أي بعد مرور شهر على استئجار عقار ما ولم تسدد المنشأة بعد، أو يكون الدفع على أساس نصف سنوي؛ وذلك لتحميل المصاريف للفترات التي مضت. 
7. الخصوم غير المتداولة Non-Current Liabilities

هي التزامات لا يتوقع تسويتها خلال مدة الاثني عشر شهرًا أو خلال دورة الأعمال ضمن المنشأة من السنة المالية. وهي تتشابه عادةً مع الخصوم المتداولة إلا أنها لا تنشأ نتيجة النشاط الاعتيادي للمنشأة، وتضم أدوات الدين مثل، السندات والتي تشكل جزءاً من الهيكل التمويلي طويل الأجل للمنشأة، إضافة إلى طول أجلها بما يتجاوز السنة المالية، وكذلك تختلف عن الخصوم المتداولة في طريقة القياس، فغالبًا ما تقاس بالقيمة العادلة بدلالة أسعار السوق أو تخصم قيمة الخصوم بما يعكس القيمة الزمنية للنقود فيما يعرف بالقياس بالقيمة الفعلية على نحو مشابه لاستهلاك القرض؛ أي باختصار قيمة الخصوم غير المتداولة تظهر عادة ضمن القوائم المالية بأقل من قيمتها الإسمية.

تضم أيضًا الخصوم غير المتداولة العناصر التالية:

1. منافع الموظفين والمتقاعدين Employees/Post-Employees Benefits

تعوض المنشأة موظفيها بطرق متعددة، سواء عند أداء الخدمة أم بعد انتهائها أو التقاعد. كأن تمنح تعويضات لأداء خدمة لمدة محددة، وتعويضات العجز والإيفاد العلمي، وكذلك تعويضات الإدارة العليا التي تتعلق بتحقيق نسب أداء محدد لعدد من السنوات، إضافة إلى تعويضات التقاعد مثل منح المتقاعد مبلغ معين سواءً بشكل نقدي أو على عدة دفعات. الاعتراف بتلك الخصوم يحتاج إلى إجراء تنبؤات معقدة للمستقبل من خلال شركة مختصة أحيانًا للوقوف على مبلغ الخصوم المتوقعة.

2. الخصوم الضريبية المؤجلة Deferred Tax Liability

مثلما تحدث الجزء الأول عن الأصول الضريبية المؤجلة. هناك اختلاف مؤقت بين سياسة المنشأة تجاه الاعتراف بمصاريف محددة، وبين التشريعات الضريبية، مثل الاستهلاك، كأن تسجل المنشأة مصروف استهلاك بنسب عالية 5% ثم 10% … لكن يسمح التشريع الضريبي باستهلاك القسط الثابت فقط 10%، وعليه تحصل المنشأة على تخفيض ضريبي نتيجة احتساب مصاريف لم تتكبدها بعد، على أن تسوى تلك الفروق في السنوات القادمة.

3. حقوق الملكية Equity

تعرف حقوق الملكية Equity بأنها الحصة المتبقية من أصول المنشأة بعد طرح جميع التزاماتها، وهي تمثل حصة المساهمين في الشركة. وتتضمن حقوق الملكية في الميزانية العمومية مجموعة من الحسابات المالية والتي تشمل:

1. رأس مال الأسهم Share Capital

ينقسم إلى عدة أنواع من الأسهم، أشهرها العادية والممتازة، فيما يوجد أيضًا عدة أنواع من الأسهم. ويعود الاختلاف غالبًا بين أنواع الأسهم بأحقية التصويت في إدارة الشركة، وطريقة الحصول على الأرباح والعوائد، وكذلك إمكانية استعادة أو إعادة الأسهم من قبل المساهمين أو المنشأة أو تحويل الأسهم لأدوات مالية مختلفة، ويجب أن تسجل قيمة الأسهم بقيمتها الإسمية في القوائم المالية كما طرحت لأول مرة. ومجمل رأس مال الأسهم المصدر يشكل رأس المال المصرح به Authorized Share Capital، وإذا اشترت المنشأة جزء من أسهمها من السوق؛ تسمى قيمة الجزء المعاد شرائه بأسهم الخزينة Treasury Share. أما ناتج طرح رأس المال المصرح به من أسهم الخزينة يسمى برأس المال المدفوع Paid-Up Capital.

2. الأرباح المحتجزة Retained Earnings

هي جزء من الأرباح الصافية التي حققتها الشركة ولم توزع بعد على ملاكها، وذلك بعد خصم جميع النفقات والضرائب وتوزيعات الأرباح السابقة على المساهمين. وتمثل الأرباح المحتجزة المبلغ الذي تحتفظ به داخل الشركة للاستثمار في نشاطاتها المختلفة أو توزيعها على المساهمين في وقت لاحق.

3. الاحتياطيات Reserves

تفرض السلطات على المنشآت أن تقتطع جزء من أرباحها وتجميعها في حسابات خاصة تسمى الاحتياطي الإجباري أو الاحتياطي الخاص، وتختار المنشأة أن تشكل الاحتياطيات طوعيًا أي احتياطي اختياري، وذلك لمواجهة المخاطر المستقبلية وتدعيم المركز المالي للمنشأة.

4. الحصة غير المسيطرة Non-Controlling Interest

تنشأ هذه الحصة عندما تستحوذ منشأة على منشأة أخرى لتصبح تابعة لها، وهي تشكل صافي أصول الشركة التابعة والتي لا تعود للشركة المستحوذة. وتسمى أحيانًا بحقوق الأقلية Minority Interest.

الخاتمة

تعرفنا في هذا المقال على أهم تصنيفات الأصول المعتمدة حول العالم، التي توضح الصورة للقارئ عن ما تملكه الشركة على المدى القصير والطويل، كما اطلعنا على الخصوم أو الالتزامات الخاصة بالشركة وحقوق الملكية.