الأصول المتداولة هي جزء أساسي من هيكل الأصول في أي شركة، وتُعرف بأنها الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقدية أو استخدامها خلال دورة تشغيلية قصيرة، عادةً ما تكون سنة واحدة. تشمل الأصول المتداولة النقد، والحسابات المدينة، والمخزون، والأوراق المالية القابلة للتداول. تعد هذه الأصول ضرورية لتمويل العمليات اليومية للشركة والحفاظ على سيولتها المالية.
تعريف الأصول المتداولة Current Assets
تُعرف الأصول المتداولة Current Assets بأنها أصولًا يمكن تحويلها إلى نقد بفترة تقّل عن سنة واحدة، ويمكن استعمالها للوفاء بالالتزامات المتداولة أو أي مستحقات أخرى فورًا. وتمثل هي إحدى حسابات قائمة المركز المالي (أو الميزانية العمومية). تضم الأصول المتداولة النقد وما في حكمه والمخزون، والمصروفات المدفوعة مقدما، والأوراق المالية القابلة للتداول والذمم المدينة، والأصول السائلة الأخرى التي يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد.
تعد الأصول المتداولة ضرورية للشركات لأنها يمكن أن تُستعمل لتمويل العمليات اليومية ودفع النفقات الجارية، وتُعرض الأصول المتداولة تبعًا لترتيب السيولة، أي تظهر الحسابات القابلة للتحول إلى سيولة بطريقة أسرع في أعلى قائمة الأصول المتداولة.
أما الأصول التي لا يمكن تحويلها إلى نقد خلال سنة واحدة لا تصنف ضمن الأصول المتداولة وبدلًا من ذلك يُطلق عليها أصول ثابتة أو أصول غير ملموسة على سبيل المثال، الأصول الثابتة الآلات والأراضي والمعدات والمباني وغيرها.
أنواع الأصول المتداولة
- النقود وما يشبه: أي مؤسسة لديها سيولة في الأموال أو في الحسابات الجارية في البنوك أو حسابات التوفير أو أذونات الخزينة أو الحوالات المالية، وكل هذه العناصر تقع تحت بند النقود وحكمها أي يمكن تحويلها بسهولة إلى نقدية.
- الاستثمارات قصيرة الأجل: هي الاستثمارات المؤقتة إي يمكن تصفيتها أثناء عام واحد فقط، مثل الأوراق المالية وهي: الأسهم وشهادات الإيداع والسندات الحكومية.
- حسابات القبض الجارية: وهي الأموال المستحقة المقبوضة من العملاء لتقديم الشركة الخدمات والسلع لهم، وهي النقدية المستحقة للمنشأة لدى العملاء. تُصنف الذمم المدينة وفواتير العملاء التي لم تُدفع بعد خلال الأصول المتداولة طالما أنه من المتوقع أن تُدفع خلال السنة، ويأتي ذلك خلال البيع بالآجل للعملاء، وتعمل المنشأة على إنشاء حساب مخصص ديون مشكوك في تحصيلها لتخفيض حسابات العملاء المتوقع عدم تسديدها.
- المصاريف المدفوعة مقدمًا: تُعد المصروفات المدفوعة مقدمًا من ضمن الأصول المتداولة لأنه يسهل تحويلها لنقد، لأنه تُخصم دوريًا أثناء الفترة المالية وينخفض الحساب مقابل إرتفاع في حساب المصروف، على سبيل المثال، مصروف التأمين والضرائب والإجارات وتسمى إجازات مدفوعة مقدمًا.
- المخزون: يُدرج المخزون ضمن أصول متداولة أي أصول جارية، ويُعد المخزون من الأشياء سهلة التحول إلى سيولة كمثل حساب العملاء إذ يمكن بيع المخزون بسهولة في حالة تعرض المنشأة لأزمة مالية، ويمكن أن يتنوع المخزون بين منتجات قيد التنفيذ أو مواد خام أو المنتج جاهزة للبيع.
النسب مع الأصول المتداولة
تُستخدم مكونات الأصول المتداولة لحساب عدد من النسب المرتبطة بالسيولة. ومن هذه المعادلات ما يسمى بمعدل السيولة وهو تعتبر الأكثر تحفظا فيُقسم النقد والنقد المماثل، أي الاستثمارات التي يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد، على حساب الإلتزامات قصيرة الأجل، ويقيس هذا المعدل مدى قدرة الشركة على تسديد كل التزاماتها قصيرة الأجل فوريًا.
تعد معدل السيولة السريعة أقل تحفظا من معدل النقدية فهي تضيف النقد والنقد المماثل وتضيف كذلك حسابات العملاء والأوراق المالية القابلة للتداول، وتقسم على إجمالي الالتزامات قصيرة الأجل. ويعطي هذا المعدل صورة أكثر واقعية لكي تستطيع الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل، ولكن يمكن أن يكون أقل دقة بسبب تراكم الحسابات العملاء، وتُعد نسبة التداول أكثر المعدلات توازنًا، وتُقسّم إجمالي الأصول المتداولة على إجمالي الالتزامات قصيرة الأجل الخصوم المتداول.
أمثلة مختلفة على الأصول المتداولة
نستطيع توضيح بعض الأمثلة في الجدول التالي:
| التحويلات البريدية والبنكية | النقد |
| حسابات سوق المال | الإيصالات الغير مدفوعة |
| الأسهم والسندات | صناديق الإستثمار |
| عمليات سحب متكررة للمنتجات | رسوم نصف سنوية |
| مدفوعات التأمين | الإيجار المدفوع مقدمًا |
كيفية حساب الأصول المتداولة
يمكن حساب الأصول المتداولة من خلال عدة خطوات كالآتي:
- حساب النقدية
تُجمع النقود السائلة بالإضافة إلى كل المصروفات النثرية والحسابات الجارية.
على سبيل المثال: إذا كان لدى المؤسسة أموال سائلة 50 ألف دولار وكان رصيدها فى الحسابات الجارية 100 ألف دولار والمصروفات النثرية 40 ألف دولار فيمكن حساب النقدية فى بند الأصول المتداولة كالتالي:
50 ألف + 100 ألف + 40 ألف = 190 ألف دولار في حساب النقدية.
- إجمالي الاستثمارات قصيرة الأجل
تُجمع الإستثمارات قصيرة الأجل، على سبيل المثال إذا كانت المؤسسة تملك 30 ألف دولار من الأسهم و 20 ألف دولار من شهادات الإيداع إذًا إجمالي حساب الاستثمارات قصيرة الأجل هو 50 ألف دولار.
- إجمالي حسابات القبض الجارية
تُجمع مستحقات المنشأة لدى العملاء سواء المستحقات التي حصلتها المنشأة أو التي لم تحصلها.
حساب إجمالي المخزون=
يمكن حساب المخزون فى نهاية العام عن طريق المعادلة التالية:
إذا كان مخزون أول المدة بقيمة 100 ألف دولار أمريكي وكان صافي المشتريات لهذا العام 150 ألف دولار وكانت تكلفة البضاعة المباعة في هذه المدة هي 75 ألف دولار.
إذّا قيمة المخزون النهائي هو= 100 + (150 – 75) = 175 ألف دولار.
ومن أجل حساب إجمالي الأصول المتداولة يجب اتباع هذه المعادلة:
إجمالي الأصول المتداولة = النقدية + ما يساوي النقد + إجمالي الاستثمارات قصيرة الأجل + حسابات القبض الجارية + المخزون + وجميع المصروفات المدفوعة مقدمًا + إجمالي الأصول الأخرى
الفرق بين الأصول المتداولة وغير المتداولة
| الأصول المتداولة | الأصول غير المتداولة |
|---|---|
| هي ممتلكات لدى الشركة يمكن تحويلها إلى نقدية بسهولة ولا تستمر أكثر من عام أي قصيرة الأجل. من أمثلة للأصول المتداولة: النقدية والمخزون وحسابات القبض والأوراق المالية وشهادات الإيداع والمصروفات المدفوعة مقدمًا. | هي ممتلكات لدى الشركة تستعملها المؤسسة لزيادة الدخل وتستعملها لعملية الإنتاج ولا يمكن تحويلها إلى نقدية بسهولة، وتستمر لأعوام كثيرة أي طويلة الأجل. من الأمثلة على الأصول غير المتداولة الأراضي والمباني والآلات والمعدات والأثاث. |
الفرق بين الأصول المتداولة والخصوم المتداولة
يمكن توضيح الفرق في الجدول التالي:
| وجه الموازنة | الخصوم المتداولة | الأصول المتداولة |
|---|---|---|
| التعريف | هي التزامات يترتب على المنشأة تسويتها في مدة قصيرة. ويكون تسويتها من خلال الأصول المتداولة. | هي ممتلكات لدى المنشأة يمكن تحويلها إلى نقدية بسهولة وهي قصيرة الأجل. |
| تأثيرها على رأس المال العامل | انخفاض رأس المال العامل | تزيد رأس المال العامل |
| وضعها فى المركز المالي | تضع فى جانب الخصوم والالتزامات | تضع بجانب أصول المنشأة |
| علاقتها بسيولة المؤسسة | تشكل تهديدًا على سيولة المنشاة إذا انخفضت نسبة سيولة المنشأة. | من المعروف أنها تعبر عن سيولة المنشأة إذا ازدادت نسبة سيولة المنشأة. |
| أمثلة | السحب على المكشوف من الكمبيالات والبنك وحساب الدائنين. | الأوراق المالية والحساب الجاري فى البنوك والمخزون. |
أسئلة شائعة حول الأصول المتداولة
هل القروض أصول متداولة؟
هناك حالتين للإجابة على هذا السؤال:
في حصلت الشركة التزام على الشركة أي (خصومات متداولة) أما في حال منحت الشركة القرض لشخص آخر في هذه الحالة فهو قرض ممنوح ويكون هنا أصول متداولة.
ما علاقة رأس المال العامل بالأصول المتداولة؟
هناك معادلة توضح العلاقة بين رأس المال العامل والأصول المتداولة وهي:
رأس المال العامل = الأصول المتداولة – الخصوم المتداولة.
لذلك أي مؤسسة تريد تحديد رأس المال العامل فأنها تُحدد أولًا إجمالي الأصول المتداولة مطروحًا منها إجمالي الخصوم المتداولة.
هل المخزون أصول متداولة؟
يعامل المخزون كأصل متداول لطالما المنشأة تنوي بيعه خلال العام ولأن المخزون هو المصدر الأساسي للإيرادات ويعد ذو سيولة عالية موازنة بالأصول الغير متداولة.
ما هو صافي الأصول المتداولة؟
صافي الأصول المتداولة هي المبلغ المتبقي من إجمالي قيمة الأصول المتداولة بعد تسديد الديون (الالتزامات المتداولة) أو ما يعرف برأس المال العامل، ويمكن أن تكون قيمتها موجبة أو سالبة وتعتبر مؤشرًا للأعمال التجارية الخاصة بالمنشأة، وفي حالة زيادة الأصول المتداولة عن الخصوم المتداولة فهذا يعني أن المنشأة قادرة على سداد ديونها، أما إذا كانت الخصوم المتداولة أكبر من الأصول المتداولة فهذه يدل على عجز المنشأة عن سداد ديونها.
ما هو مصطلح Zero working capital؟
يشير هذا المصطلح إلى أن رأس المال العامل يساوي صفر أي أن:
الأصول المتداولة – الخصوم المتداولة = صفر
أو الأصول المتداولة = الخصوم المتداولة
الخاتمة
تعرفنا على الأصول المتداولة Current Assets أصولًا يتوقع منها أنه يمكن تحويلها إلى نقد أثناء سنة واحدة، ويمكن استعمالها للوفاء بالالتزامات المتداولة أو أي مستحقات أخرى على الفور، وتعد الأصول المتداولة ضرورية للشركات لأنها يمكن أن تُستعمل لتمويل العمليات اليومية ودفع النفقات الجارية، وتعرفنا على المكونات الرئيسية للأصول المتداولة، والنسب مع الأصول المتداولة.
