ما هي شهادات الإيداع؟

تتوفر العديد من الأدوات الاستثمارية التي تتيح للأفراد والشركات تحقيق أهدافهم المالية وزيادة عوائدهم. تتسم هذه الأدوات بتنوعها من حيث المزايا والمخاطر، مما يتطلب فهماً عميقاً لكيفية استخدامها بشكل فعال. وتتميز بعض هذه الأدوات بكونها تجمع بين الاستقرار المالي والإيرادات المتوقعة، ما يجعلها خياراً جذاباً للمستثمرين الباحثين عن حلول استثمارية آمنة ومضمونة.

شهادات الإيداع Certificate of Deposit

تعد شهادات الإيداع Certificate of Deposit والتي يشار إليها اختصارًا CDs هي منتج تقدمه البنوك يعطي سعر فائدة ربوية عالية مقابل موافقة العميل على ترك وديعة دون أن يمسها لفترة زمنية معين (غالبًا ما تكون طويلة). وفرت نظام الصيرفة الإسلامية بديلًا عن شهادة الإيداع الربوية وهي شهادة الإيداع الإسلامية Islamic Certificates Of Deposit أو ICD وهي شهادات استثمار قابلة للتداول؛ لأن حاملها يستطيع تداولها وبيعها في السوق الثانوي ويمنح البنك الإسلامي نسبة من الأرباح متفق عليها.

تقدم معظم المؤسسات المالية الموجهة للعملاء شهادات إيداع، ولكن كل بنك يحدد الشروط التي يريدها، ومدى ارتفاع سعر الفائدة بالموازنة مع مدخرات البنك ومنتجات سوق المال، والعقوبات التي يطبقها على السحب المبكر للوديعة. 

مبدأ عمل شهادات الإيداع

يتشابه طريقة الاستثمار في شهادات الإيداع مع فتح حساب بنكي ادخاري والفرق الوحيد بينهما هو إبداء صاحب العلاقة الموافقة على توقع على عقد الاستثمار، وعند اتخاذ قرار الاستثمار في شهادات الإيداع يجب الانتباه لأربع نقاط رئيسية وهي:

1. سعر الفائدة الربوية أو نسبة الأرباح

توفر شهادات الإيداع أسعار فائدة ربوية ثابتة أو نسبة أرباح معينة (في حال كانت شهادات إسلامية)، ويكون هذا العائد واضح على وديعتك على مدار فترة زمنية محددة وهذا شيء إيجابي، ولا يمكن للبنك تغيير سعر الفائدة في وقت لاحق أو التقليل من الأرباح. ولكن على الجهة الآخر، يمكن أن يضرك سعر الفائدة الثابت في حال ازدادت أسعار الفائدة مع مرور الوقت.

2. المبلغ والفترة الزمنية لإيداع الأموال

يجب تحديد المبلغ الأساسي للاستثمار بغض النظر عن نوع شهادة الإيداع عند فتح شهادة الإيداع. هي المدة الزمنية التي توافق على إيداع أموالك خلالها لتفادي أي عقوبة فمثلًا، شهادة إيداع صالحة لمدة ستة أشهر، أو لمدة عام واحد، أو لمدة 18 شهرًا، وتنتهي المدة في تاريخ الاستحقاق.

3. شروط الاتفاقية 

يحدد البنك الذي فتحت فيه شهادة الإيداع جوانب الاتفاقية، مثل غرامات السحب المبكر، وهل سيعاد استثمار الأموال تلقائيا في حال لم يسحب العميل أمواله في وقت الاستحقاق.

بمجرد فتح شهادة الإيداع وتمويلها، سو يديرها البنك كأي إيداع أخرى، ويرسل بيانات مالية دورية إما شهرية أو ربع سنوية، إما أن تكون ورقية أو إلكترونية، وعادةً ما تودع مدفوعات الفائدة الشهرية أو ربع السنوية في رصيد شهادة إيداعك، إذ ستصبح الفائدة مُركبة مع مرور الزمن.

أنواع شهادات الإيداع

إن دراسة أنواع شهادات الإيداع المتنوعة مهم لإيجاد شهادات الإيداع ذات معدل فائدة أفضل لأن المؤسسات المالية المختلفة تقدم معدلات مختلفة. وعمومًا هناك الكثير من أنواع شهادات الإيداع، نذكر أبرزها:

1. شهادة إيداع تقليدية Traditional Certificate of Deposit: تأتي هذه الشهادة بسعر فائدة ثابت وتفرض عقوبة صارمة على عمليات السحب المبكرة والتأمين الفيدرالي.
2. شهادة إيداع رافعة Bump-up Certificate of Deposit: يعطي هذا النوع من أسعار فائدة أقل من شهادة الإيداع التقليدية، إلا إذا ازدادت أسعار الفائدة على شهادة الإيداع بعد شرائها، ويعطي أيضًا خيار رفع سعر الفائدة؛ ولممارسة هذا الخيار، يجب إبلاغ المودع إلى البنك مسبقًا بنفس الشيء.
3. شهادة إيداع تصعيدية Step-Up Certificate of Deposit: تعمل على نحو مشابه لشهادة الإيداع الرافعة، إلا أن هذه الزيادات المتزايدة في أسعار الفائدة تحدث من تلقاء نفسها من نهاية البنك، ولا يحتاج المودع إلى أن يطالب البنك شخصيًا برفع أسعار الفائدة.
4. شهادة إيداع وساطة Brokered Certificate of Deposit: يمكن الحصول عليها من خلال حسابات الوسطاء، ويمكن للوسطاء تمثيل بنك أو مؤسسة مالية. أحيانًا تتعاون عدة بنوك مع وكالة واحدة. تقدم شهادة الإيداع هذه معدلات فائدة أفضل، لكن المخاطرة أكبر موازنةً مع شهادة الإيداع التقليدية.
5. شهادة إيداع سائلة Liquid Certificate of Deposit: يسمح هذا النوع من الشهادة للمودع أن يسحب الأموال أثناء المدة المتفق عليها دون دفع أي غرامة سحب مبكر، وهو مرن بدرجة كافية لتحويل الأموال من شهادة إيداع ما إلى شهادة إيداع ذات معدل دفع أعلى، إلا أن معدلات الفائدة الخاصة بها أقل موازنةً بشهادة الإيداع التقليدية.

إيجابيات شهادة إيداع

1. تعد شهادات الإيداع استثمارًا أمانًا أكثر من الأسهم والسندات، فهي تؤمن معدل عائد مضمون وغير متغير، وكما أنها مؤمنة من قبل مؤسسة تأمين الودائع.
2. تقدم شهادات الإيداع عائدًا أكبر كتعويض عن فقدان السيولة موازنةً مع حسابات التوفير العادية.
3. تساعد العميل على الإدخار بما أنه لا يستطيع سحب أمواله قبل تاريخ الاستحقاق إلا بدفع غرامة.

شهادة الإيداع سلبيات يترتب على العميل دفع غرامة إذا احتاج إلى الأموال قبل موعد تاريخ الاستحقاق.

1. تكون فرصة النمو فيها أقل من الاستثمار في الأسهم والسندات، وبالتالي تكون الأرباح أقل.
2. يبقى معدل العائد ثابتًا في بعض الشهادات بغض النظر عن ارتفاع أسعار الفائدة أثناء مدة شهادة الإيداع.

هل يجب الاستثمار في شهادات الإيداع؟

تقدم شهادات الإيداع أسعار فائدة ثابتة وآمنة ومؤمن عليها من البنك المركزي بخلاف معظم الاستثمارات الأخرى، كما أن أسعار الفائدة عادةً ما تكون مرتفعة من أسعار فائدة العديد من الحسابات المصرفية الأخرى، كما أن أسعار فوائد شهادات الإيداع عادة ما تكون أعلى كلما زادت مدة الشهادات. 

أصبحت شهادات الإيداع خيارًا إيجابيًا للمدخرين الذين يريدون كسب إيرادات أكبر من أرباح حسابات التوفير والحسابات الجارية وحسابات سوق المال، ولكن بدون تحمل مخاطر والتغيرات التي تجري في الأسواق.

الخاتمة

تعرفنا على شهادات الإيداع Certificate of Deposit هي منتج تقدمه البنوك يعطي سعر فائدة عالي مقابل موافقة العميل على ترك وديعة بمبلغ إجمالي دون أن يمسها لفترة زمنية معين وتعرفنا على الأشياء التي سوف تحصل عليها بعد عملية الإيداع وتعد شهادات الإيداع الخيار الأفضل في يومنا هذا.